Jangan Serakah : Bedakan antara Investasi dan Spekulasi

Article by : Konobe & Putrie_kmps
Edited by : Alina

Konobe dan putrie_kmps janjian lagi di acara Investment Plan Day, 20 Mei 2009 kemarin. Acara ini diselenggarakan oleh Bank Mandiri divisi Wealth Management bekerjasama dengan 7 Manajer Investasi (MI):

1. PT Bahana TCW
2. PT. Batavia Prosperindo Aset Manajemen
3. PT. Danareksa Investment Management
4. PT. Schroder Investment Management Indonesia
5. PT. Mandiri Majanjemen Investasi (MMI)
6. PT. Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI)
7. PT. Fortis Invesments

Acara ini memperkenalkan program yang diberi nama Inspired (Investment Plan, Start Your Financial Freedom). Acara ini terbuka untuk umum dengan target peserta 500 orang dan GRATIS (diumumin di Kompas sehari sebelumnya). Walaupun kami berdua kebetulan memanfaatkan kursi gratis dari portalreksadana. Oya, disana kami juga bertemu dengan beberapa anggota portalreksadana lainnya: bro autogebet, ibu rina, Felicia, Eksi, Edward, chris, nano n risyadmum a.k.a hokypoky.

Berikut Susunan Acaranya :

• 08.00 – 12.00: Talkshow ( Auditorium 1 )
• 13.00 – 15.00: Dasar-Dasar Investasi dengan tema “Reksa Dana & Obligasi” (Auditorium 10)
• 13.00 – 15.00: Advance Product dengan tema “Portfolio Management & Structured Product” ( Auditorium 8 )
• 15.00 – 17.00: Dasar-Dasar Investasi dengan tema “Saham & Perencanaan Keuangan” ( Auditorium 10 )
• 15.00 – 17.00: Advance Product dengan tema “Option/Derivatives dan Perencanaan Keuangan” ( Auditorium 8 )

Acara berlangsung cukup lancar, walaupun teteup ‘ngaret’ juga (padahal panitia sendiri yang minta on time, ck ck). Pagi hari, setelah acara dibuka langsung dilanjutkan dengan talkshow yang menghadirkan para pakar seperti Dirut BEI, Dirut MMI, dan Chief Economist Bank Mandiri. Di sesi talkshow ini dibahas mengenai kondisi makro ekonomi dunia dengan tema: “Krisis, Awal atau Akhir Berinvestasi?”.

Salah satu bahasan makro adalah posisi Indonesia yang ekonominya masih bisa tumbuh positif dan berada pada posisi no 3 negara di dunia, disaat banyak negara lain yang justru mengalami pertumbuhan ekonomi negatif. Bahkan Singapura yang dianggap sebagai negara kuat pun sampai pertengahan Q2 pertumbuhan ekonominya sudah negatif 10%.

Padasesi talkshow ini sempat ada perbincangan lucu putrie dan konobe karena ada beberapa penjelasan yang lebih mengarah pada trading di bursa. Padahal, saat pembukaan Direktur Bank Mandiri sudah memberikan penjelasan mengenai investasi DCA yang cirinya jelas sangat bertentangan dengan trading.

Tapi ko pas di talkshow malah lebih ke trade ya? Hmmm.. never mind lah… ^^ Buat konobe sendiri, poin penting yang bisa diambil dari sesi ini adalah prediksi bentuk IHSG yang lebih mengarah kepada bentuk ‘W’ dan bukan ‘V’. Walaupun katanya lembah kedua dalam huruf ‘W’ tidak akan sedalam lembah pertama, tapi tetap tidak ada yang tahu lembah kedua ini akan terjadi kapan.

–oooO000–

Selanjutnya sesi siang dibagi menjadi basic dan advance session. Kerennya hampir semua sesi ini langsung dibawakan oleh direktur MI. Wah, bisa dibilang ini adalah acara besar yang cukup penting dong.

Untuk sesi I siang hari, konobe dan putrie memilih menghadiri sesi advance dari MAMI dan MMI. Fokus presentasi MAMI lebih kepada perencanaan keuangan dan portfolio balancing. Ada juga penjelasan sedikit mengenai economic life cycle. Lalu dilanjutkan oleh presentasi dari direktur MMI yang membahas mengenai investasi “bebas” risiko di reksadana terproteksi.

Lagi-lagi disini kami sempat “mati tertawa ala investor” ketika direktur MMI mengatakan ciri kebiasaan ‘investor’ yang bertolak belakang dengan metode DCA. Bahkan kami sempat bingung, kalau acara ini fokusnya adalah perkenalan DCA, kenapa membahas RD Terproteksi yang jelas-jelas tidak bisa dipakai untuk DCA? (pembelian RD Terproteksi hanya dapat dilakukan saat masa penawaran seperti ORI atau Sukuk Ritel).

Di sesi II siang, konobe dan putrie memutuskan untuk mengambil sesi basic yang diisi oleh Schroder, Bank Mandiri dan PortalReksadana. Mungkin ini adalah salah satu sesi paling menarik karena membahas “how to surf” based on economic cycle. Jadi Direktur Schroder cukup banyak memberikan penjelasan mengenai tanda-tanda untuk ‘surf’ dengan pengetahuan dasar fundamental ekonomi makro.

Misalnya: kira-kira tanda apa yang perlu diperhatikan bahwa ekonomi sudah akan membaik sehingga kita bisa mulai sedikit demi sedikit rebalance lagi portfolio ke saham. Salah satunya adalah melihat harga minyak dunia yang kembali bergerak naik ke titik keseimbangan setelah sempat turun akibat supply > demand di masa krisis.

• Logika ekonomi makronya saat krisis: pendapatan turun -> permintaan minyak turun, sementara produksi tetap -> terjadi kelebihan supply -> memaksa harga minyak turun.
• Saat perbaikan ekonomi: daya beli kembali naik -> permintaan akan naik kembali, sementara supply sudah turun ->mulai terjadi kenaikan harga minyak lagi -> menuju titik keseimbangan yang diperkirakan OPEC.

Saat ini harga minyak sudah mulai memasuki zona $60, dan tampaknya bergerak naik menuju harga yang diperkirakan OPEC di kisaran $65-$75. Apakah ini bisa disebut tanda-tanda? Tetap perlu analisa mendalam kembali karena tidak ada yang tahu hari esok.

Hal lain yang cukup menarik adalah adanya pernyataan berdasarkan statistik bahwa biasanya pasar saham akan naik lebih cepat kira-kira satu semester sebelum ekonomi riil benar-benar mengalami masa rehabilitasinya. Karena itu, bulan april kemarin saham naik cukup signifikan karena sudah mulai muncul prediksi dari Bernanke bahwa US akan bisa keluar resesi paling lambat Q4 tahun ini. Questioningnya adalah: apakah prediksi itu akan benar jadi kenyataan atau cuma prediksi, no one knows (Indeks Kepercayaan Konsumen Amerika beberapa bulan ini memang mengalami kenaikan).

–oooO000–

Ok karena inti dari acara hari ini adalah launching produk baru dari Bank Mandiri, saya akan jelaskan apa itu “Installment Plan Reksa Dana Bank Mandiri”. Pembaca blog pasti sudah mengenal apa itu Dollar Cost Averaging, mungkin beberapa diantaranya mengalami kesulitan dalam menjalankan program DCA ini. Kesulitan jika harus datang ke bank atau melakukan internet banking setiap bulannya unuk membeli Reksa Dana di tanggal yang sama (terkadang malah tanggalnya berbeda-beda karena lupa membeli karena terlalu sibuk)

Nah dengan program barunya, Mandiri menawarkan kemudahan untuk investor DCA dengan membeli Reksa Dana secara rutin tiap bulannya dengan langsung mendebet rekening tabungan Mandiri pada tanggal yang kita inginkan. Beberapa nilai plus yang bisa ditemukan dalam program ini adalah :

1. Investor tidak perlu repot setiap bulannya untuk melakukan pembelian
2. Penentuan tanggal pembelian atau pendebetan oleh investor (pilihan tanggal : 1 s/d 28)
3. Investasi bulanan mulai dari Rp 100,000 per bulan dan kelipatannya.
4. Monitoring dapat dilakukan 2 kali selama setahun (jika memilih periode monitoring 6 bulan). Jadi Investor dapat melakukan perubahan tanggal ataupun menambah jumlah setorannya pada saat monitoring.
5. Karena bekerja sama dengan 7 MI ada banyak pilihan R eksa Dana (4 RD Pasar Uang, 16 RD Pendapatan Tetap, 11 RD Campuran, 10 RD Saham, dan 1 RD indeks)

Setelah saya jelaskan nilai plus program ini tentu pembaca blog bertanya ada nilai minusnya ga, berikut nilai minus yang ada dalam program ini (versi putrie_kmps) :

1. Sebelum bisa mengikuti program tersebut Investor wajib memiliki Reksa Dananya terlebih dahulu dengan melakukan pembelian secara biasa. Untuk pembelian awal ini ada nilai minimum dalam pembelian. Tiap RD berbeda berkisar antara Rp 500,000 hingga Rp 10,000,000.
2. Fee yang berlaku bersifat final atau bisa dikatakan tidak bisa nego (sudah saya tanyakan ke CS Mandirinya)
3. Fee yang berlaku untuk pembelian awal antara 0% hingga 1% tergantung RDnya. Sedangkan fee untuk pembelian dengan program Installment Plan antara 0% hingga 3% (kok yang menggunakan program DCA jadi lebih tinggi feenya)

Sebagai catatan pembelian RD dengan program DCA bisa dilakukan juga melalui Bank Commonwealth dan PT. Danareksa Investment Management, tentunya dengan kelebihan dan kekurangan asing-masing (panjang jika dijelaskan di sini juga)

–oooO000–

Setelah presentasi Divisi Wealth Management Bank Mandiri, giliran PortalRD presentasi dan memperkenalkan fitur myplan nya yang semua serba gratis tis tis (fur hokypoky, dibantuin promo nih… hehe). Intinya fitur ini membantu kita untuk memantau rencana keuangan terutama RK Pensiun dan umum. Ada juga fitur untuk memantau portfolio kita. Walaupun masih sederhana, but worth to try

Selain itu ada juga beberapa info general lainnya:

• Bank Mandiri cukup kreatif dengan menyediakan tempat untuk berkonsultasi rencana keuangan, walaupun terbatas berdasarkan tools.
• Schroder baru saja launching RD Syariah Balance Fund. Namun sayang belum mulai dipasarkan via agen L
• Batavia sudah memiliki RD Saham Syariah sejak tahun lalu dan kinerjanya cukup bagus. Sayang first dan next installmentnya besar baaaanggeeett (konobe kuper mode ON)
• Bank Mandiri baru menjual RD Syariah dari MMI dan Danareksa (DINAR only)

For konobe sendiri, salah satu yang paling berkesan dari acara ini adalah tempatnya yaitu di Blitz Mega Plex Grand Indonesia yang sudah disulap menjadi tempat presentasi dan talkshow. Wuih, kayanya ini pertama kali ada acara non film di bioskop full AC namun tetap dengan konsumsi yang ala bioskop sekali seperti popcorn, spaghetti, burger, hot dog, dan sandwich. Yah, pokoknya two thumbs up lah untuk ke-kreatifan EO-nya (dan semuanya tetep gratis).

Tapi menurut putrie hal yang paling berkesan untuk konobe adalah ketika dia diminta MC untuk narik doorprize HP Nokia (ditarik MC gara2 nanyain mulu itu MCnya siapa sih, dan MCnya denger). Dan yang paling sangat berkesan buat konobe ketika nomor doorprizenya disebut dan memenangkan sebuah laptop (selamat ya, doanya dari pagi terkabul). Nah yang berkesan buat putrie apa donk? Melihat Titi Kamal dari dekat, hahahahaha…. (ga dapat foto bareng, karena pas mau ngajak TiKam foto konobe diapanggil, jadinya foto konobe pas nerima laptop)

Terakhir, dari presentasi ketiga direktur yang dihadiri oleh konobe, konobe merasa MAMI dan Schroder lebih banyak mengandalkan analisa fundamental dan kurang tertarik dengan saham group Bakrie. Dan hal yang cukup bertolak belakang justru ada pada  Direktur MMI yang tampaknya menyukai analisa teknikal dan sering menyebut BUMI sebagai contoh saham.

Jadi teringat peringkat RD yang sempat dipublish majalah Investor tahun 2009 ini, dan jadi bertanya-tanya apakah sudut pandang fundamental direktur akan sangat mempengaruhi kinerja RD MI tersebut? Karena menurut majalah tersebut, rata-rata RD yang dimiliki MAMI dan Schroder dianggap memiliki peringkat yang lebih baik dibandingkan MMI. Jadi, apa benar ada korelasi antara keduanya? ^^

Oya, mungkin ada yang mau bercerita sesi Basic I (perkenalan RD) dan Advance II (berhubungan dengan derivatif)?